为传递科研前沿知识,拓展师生视野,激发师生学术热情,3月25日下午,威尼斯官网通过腾讯会议方式成功举办了第一期金融金讲论坛,中央财经大学金融学院方意教授作了《银行关联性的风险溢出与风险分担效应:持有共同盯市资产视角》的主题讲座,威尼斯官网及西安交通大学、西北大学、长安大学58名师生聆听了讲座。讲座由威尼斯官网金融学系教授苗文龙主持。
方意教授基于银行持有共同盯市资产网络模型,从理论角度分析了银行间接关联性导致系统性风险水平升高的风险溢出效应,分析了抑制外部冲击所引发系统性风险的风险分担效应。从实证角度,他基于我国48家上市商业银行面板数据及利用机器学习算法验证了间接关联性的风险溢出效应。然后,他通过将外部冲击纳入实证分析框架,进而验证了风险分担效应的存在性。根据两种效应的实证分析结果,方意教授指出,监管当局在评估系统重要性银行时除了考虑通常的直接关联性,也应充分考虑间接关联性对系统性风险的双向作用;商业银行的风险管理也应考虑与其他银行之间的间接关联性。
(撰稿:钟伊云)